Visie
Verzekeraars
Nederland kent van oudsher een grote mate van diversiteit in de markt van verzekeringen en pensioenen. Die diversiteit is van groot belang voor de consument. Want de behoeften van consumenten zijn namelijk even divers.
Daarnaast zijn er vele kleinere verzekeraars die hun bestaansrecht ontlenen aan een afwijken van de standaard. Dat kan bijvoorbeeld zijn met gespecialiseerde producten en specifieke vakkennis. Of met kortere lijnen, waardoor een grotere flexibiliteit en innovatief vermogen wordt bereikt. Of met lokale aanwezigheid, waardoor consumenten zaken kunnen doen met mensen die ze kennen.
Het onderscheidend vermogen van deze verzekeraars is vaak niet-financieel van aard.
Deze nieuwe economische initiatieven hebben hun specifieke risico’s, die zij willen verzekeren. Dat vraagt van aanbieders flexibiliteit die kleinere spelers nu eenmaal gemakkelijker kunnen bieden.
Voorts heeft DNB er enkele jaren geleden voor gekozen om te bezuinigen op de contactmomenten tussen toezichthouder en (kleinere) verzekeraars. Dit leidt tot een groeiende communicatiekloof tussen toezichthouder en onder toezicht gestelde. Hierdoor begrijpen kleinere verzekeraars steeds minder goed wat de eisen van DNB nu precies betekenen en begrijpt DNB steeds minder wat er precies bij deze verzekeraars speelt.
Het gevolg is, dat veel verzekeraars een toenemende toezichtdruk ervaren en dat sommige om reden hiervan besluiten om het bedrijf te beëindigen, ook als de feitelijke bedrijfseconomische situatie nog gezond is. Dit gaat ten koste van de diversiteit van de verzekeringsmarkt.
Banken
Voor banken geldt in grote lijnen hetzelfde als voor verzekeraars, met dit verschil, dat de grote kaalslag onder kleine banken daar jaren geleden al heeft plaatsgevonden. De schade daarvan is in de crisis voelbaar geweest voor de Nederlandse economie. Grotere banken werden als gevolg van de ervaringen uit de crisis en van de eisen van Bazel 3 steeds terughoudender om krediet te verlenen.
Kleinere banken om in dit gat te duiken waren er niet, waardoor veel nieuwe economische initiatieven stukliepen op de primaire financiering. Kandidaat startende ondernemers konden geen krediet krijgen. Economisch herstel heeft daardoor vertraging opgelopen.
Inmiddels zijn er initiatieven ontwikkeld om dit gat op te vullen, zoals kredietunies en crowdfunding. Ik verwacht, dat de diversiteit in de wereld van banken daarmee langzaam zal herstellen.
Pensioenfondsen
Het probleem van steeds verder oplopende grootschaligheid met een groeiende afstand tussen deelnemers en fondsen speelt als gevolg van de vele liquiderende fondsen ook in de wereld van pensioenfondsen, al heeft het daar vanwege de verplichte deelname geen effect op de concurrentieverhoudingen.
Maar voor pensioenfondsen speelt nog veel sterker de discussie over korten of juist indexeren. Verschillende plannen worden geopperd om de financiële posities van fondsen te versterken. De zorg voor de financiële positie van fondsen komt in de pensioendiscussies daarbij in de plaats van de vroegere zorg voor de bescherming van de pensioenen van deelnemers zelf. Ik betreur deze verschuiving van de aandacht, omdat ik van mening ben, dat er daardoor in de huidige tijd te gemakkelijk over korten van pensioenen wordt gedacht.
Ik doel hierbij vooral op de situatie, dat er zelfs bij een dekkingsgraad boven 100% pensioenen gekort moeten worden. Hier worden de huidige gepensioneerden zekere offers gevraagd ter bestrijding van dezelfde, maar juist allerminst zekere, offers van toekomstige generaties. Dit doet afbreuk aan pensioenvertrouwen, waar het tegengestelde bedoeld is.
OLYMPUS DIGITAL CAMERA
© actuaris-eijgenraam.nl | Website door Interly